위키 직원 스톡 옵션

February 26, 2018

위키 직원 스톡 옵션

직원 스톡 옵션을 최대한 활용하십시오.

직원 스톡 옵션 계획은 적절히 관리된다면 수익성있는 투자 수단이 될 수 있습니다. 이러한 이유로이 계획은 오랫동안 최고 경영진을 유치하기위한 성공적인 도구로 사용되었습니다. 최근 몇 년 동안, 그들은 비상임 직원을 유혹하는 인기있는 수단이되었습니다.

불행히도, 일부는 여전히 직원의 주식이 생성 한 돈을 최대한 활용하지 못합니다. 스톡 옵션, 세금 및 개인 소득에 미치는 영향의 성격을 이해하는 것은 그러한 수익성있는 특혜를 극대화하는 데 중요합니다.

종업원 스톡 옵션이란 무엇입니까?

종업원 스톡 옵션은 일정 기간 동안 고정 가격으로 일정량의 회사 주식을 구매하기 위해 종업원에게 고용주가 발행 한 계약입니다. 스톡 옵션 (비 자격 스톡 옵션 (NSO) 및 인센티브 스톡 옵션 (ISO))의 두 가지 광범위한 분류가 있습니다.

비 자격 부여 스톡 옵션은 인센티브 스톡 옵션과 두 가지면에서 다릅니다. 첫째, 비정부기구 (NSO)는 비상임 직원과 사외 이사 또는 컨설턴트에게 제공된다. 반대로 ISO는 회사의 직원 (특히 임원)을 위해 엄격하게 예약되어 있습니다. 둘째, 비 정규화 된 옵션은 특별한 연방세 세법을받지 않지만, 인센티브 스톡 옵션은 내부 수익 코드 (이 유리한 세제가 아래에 설명되어 있음)에 기술 된 특정 법규를 준수하기 때문에 유리한 세법이 적용됩니다.

NSO와 ISO 계획은 공통적 인 특성을 공유한다 : 그들은 복잡하게 느낄 수있다. 이 계획의 거래는 고용주 계약 및 내국세 법 (Internal Revenue Code)에 명시된 특정 조건을 따라야합니다.

부여 날짜, 만료, 권리 및 운동.

시작하기 위해 직원은 일반적으로 계약 개시일에 부여 된 옵션에 대한 완전한 소유권을 부여받지 않으며 부여 일로도 알려져 있습니다. 그들은 옵션을 행사할 때 가득 일정으로 알려진 특정 일정을 준수해야합니다. 가득 표는 옵션이 부여 된 날부터 시작하여 직원이 특정 수의 주식을 행사할 수있는 날짜를 나열합니다.

예를 들어, 고용주는 부여 일에 1,000 주를 부여 할 수 있지만, 그 날짜부터 1 년 동안 200 주식이 확정됩니다. 즉, 직원에게 처음에 부여 된 1,000 주 중 200 주를 행사할 권리가 부여됩니다. 1 년 후 200 개의 다른 주식이 기각됩니다. 가득 일정과 만료일이 뒤 따른다. 이 날짜에 사용자는 계약 조건에 따라 직원이 회사 주식을 구매할 수있는 권리를 더 이상 보유하지 않습니다.

종업원 주식 매입 선택권은 행사 가격으로 알려진 특정 가격으로 부여됩니다. 직원이 옵션을 행사하기 위해 지불해야하는 주당 가격입니다. 행사 가격은 거래 이득이라고도하는 이득과 계약에서 지불 할 세금을 결정하는 데 사용되므로 중요합니다. 바겐 세일 요소는 옵션 행사 일에 회사 주식의 시장 가격에서 행사 가격을 뺀 값으로 계산됩니다.

직원 주식 옵션에 세금을 부과합니다.

내부 수익 코드에는 소유자가 자신의 계약서에 상당한 세금을 내지 않기 위해 반드시 준수해야하는 일련의 규칙이 있습니다. 스톡 옵션 계약의 과세는 소유 된 옵션의 유형에 따라 다릅니다.

비 자격 스톡 옵션 (NSO) :

교부금은 과세 대상이 아닙니다. 과세는 운동시 시작됩니다. 비 자격 스톡 옵션의 거래 요소는 "보상"으로 간주되며 일반 소득 세율로 과세됩니다. 예를 들어, 종업원이 주식 A의 100 주를 25 달러의 행사 가격으로 부여받는 경우, 행사 당시의 주식의 시장 가치는 50 달러입니다. 계약의 교섭 요소는 ($ 50 ~ $ 25) x 100 = $ 2,500입니다. 우리는이 주식들이 100 %의 기득권을 가지고 있다고 가정하고 있습니다. 보안 판매는 또 다른 과세 대상을 유발합니다. 종업원이 주식을 즉시 매각하기로 결정한 경우 (또는 행사 후 1 년 이내에) 단기 매매 차익 (또는 손실)으로보고되며 경상 소득세로 과세 대상이됩니다. 직원이 행사 후 1 년 동안 주식을 매각하기로 결정하면, 매각은 장기 자본 이득 (또는 손실)으로보고되고 세금이 감소합니다.

인센티브 스톡 옵션 (ISO)은 특별 세법을받습니다.

교부금은 과세 대상 거래가 아닙니다. 운동시 과세 대상 사건은보고되지 않습니다. 그러나 인센티브 스톡 옵션의 할인 요소가 대체 최소 세금 (AMT)을 유발할 수 있습니다. 첫 번째 과세 대상 이벤트는 판매시 발생합니다. 주식이 행사 직후에 판매되는 경우, 거래 요소는 경상 이익으로 취급됩니다. 다음 규칙이 적용되는 경우 장기 이득금으로 취급됩니다. 주식은 행사 후 12 개월 동안 보유해야하며 부여일 이후 2 년까지는 판매해서는 안됩니다. 예를 들어, 주식 A가 2007 년 1 월 1 일에 부여되었다고 가정합니다 (100 % 기각 됨). 경영진은 2008 년 6 월 1 일에 옵션을 행사합니다. 계약에 대한 이득을 장기 자본 이득으로보고하고자하는 경우 2009 년 6 월 1 일 이전에 해당 주식을 매각 할 수 없습니다.

기타 고려 사항.

스톡 옵션 전략의시기가 중요하더라도 다른 고려 사항이 있습니다. 스톡 옵션 계획의 또 다른 주요 측면은 이러한 자산이 전체 자산 배분에 미치는 영향입니다. 모든 투자 계획이 성공하려면 자산을 적절하게 다각화해야합니다.

직원은 회사의 주식에 집중된 자세를 경계해야합니다. 대부분의 재무 고문은 회사 주식이 전체 투자 계획의 20 % (최대)를 대표해야한다고 제안합니다. 자신의 회사에서 포트폴리오의 더 많은 부분을 투자하는 것이 편안 할 수도 있지만, 분산시키는 것이 더 안전합니다. 재무 및 / 또는 세무 전문가에게 문의하여 포트폴리오의 최상의 실행 계획을 결정하십시오.

결론.

개념적으로, 옵션은 매력적인 지불 방법입니다. 직원들이 이익을 공유하도록 제안하는 것보다 회사 성장에 참여하도록 권장하는 더 좋은 방법은 무엇입니까? 그러나 실제로 이러한 도구의 상환 및 과세는 매우 복잡 할 수 있습니다. 대부분의 직원은 옵션을 소유하고 행사하는 세금 효과를 이해하지 못합니다.

결과적으로, 그들은 Uncle Sam에 의해 과중한 처벌을받을 수 있으며, 종종 이러한 계약에 의해 생성 된 돈의 일부를 놓칠 수 있습니다. 운동 직후에 직원 주식을 매각하면 더 높은 단기 양도 소득세가 부과됩니다. 판매가 장기간의 양도 소득세가 적을 때까지 기다리면 수백 또는 수천을 절약 할 수 있습니다.

종업원 주식 옵션 - GAAP 회계.

스톡 스톡 보상 (Stock-Based Compensation)이라고도 불리는 직원 스톡 옵션 (Employee Stock Option, ESO)은 가장 인기있는 인센티브 보상 형태입니다. 이 인기에 대한 많은 이유가 있습니다. 첫째, 기업들은 ESO가 직원들에게 사업의 지분을 제공하고 직원 및 회사 인센티브를 조정함으로써 성과를 향상 시키려한다고 주장합니다. 둘째, ESO는 직원들이 재물을위한 수단으로 간주합니다. 수천 명의 관리자, 과학자, 회계사, 엔지니어, 프로그래머 및 비서가 ESO와 함께 백만장자가되었습니다. 이 때문에 ESO는 재능 있고 진취적인 직원을 끌어들이는 도구로 부상했습니다. 셋째, ESO는 직원 보상 형태이지만 직접 현금 흐름 효과는 없습니다. 넷째, 과거의 GAAP 하에서 ESO는 비용 기록없이 직원 복리 후생을 제공했다. ESO의 비용을 소득에서 공제하는 90 년대 중반의 FASB의 제안에 대한 기업의 반대는이 요소의 중요성에 대한 증언이다.

종업원 주식 옵션의 특성.

종업원 스톡 옵션은 회사가 종업원에게 부여한 계약 기회로, 종업원은 지정된 미래의 날짜 또는 그 이후에 지정된 가격으로 회사의 고정 주식을 구매할 수 있습니다. Exhibit 6.10은 직원에게 부여 된 옵션을 보여줍니다. 행사 가격은 직원이 주식을 구입할 권리가있는 가격입니다. 운동 가격은 종종 부여 일의 주가와 동등하게 설정됩니다. 가득 된 날짜는 종업원이 옵션을 행사할 수있는 가장 빠른 날짜입니다. 종업원은 종업원이 종업원이 종업원에게 종업원이 아닌 시점에 종업원에게 옵션을 행사할 수 있습니다. 대부분의 ESO는 2 년에서 10 년의 가득 기간을 가진다. 주가가 행사 가격보다 높으면 옵션은 인 - 더 - 돈이라고합니다. 주식 가격이 행사 가격보다 낮 으면 이는 돈이 아닙니다.

종업원 스톡 옵션은 인센티브와 비 수혜라는 두 가지 범주로 분류됩니다. 인센티브 또는 세금 혜택 자격을 갖춘 스톡 옵션은 종업원이 주식을 매각 할 때까지 과세되지 않습니다. 이러한 옵션은 공정한 시장 가격으로 부여되어야하며 주식은 보조금의 날로부터 2 년 동안 그리고 행사 된 날로부터 또 다른 1 년 동안 보유되어야합니다. 행사 가격과 판매 가격의 차이는 보통 경상 소득으로 과세됩니다. 비 규정 스톡 옵션에는 적격 옵션의 세금 혜택이 없습니다. 이러한 옵션은 때로는 공정 시장 가격 할인으로 부여되며, 종업원에게는 행사 가격과 주식의 공정한 시장 가치의 차이에 대한 세금이 부과됩니다. 이 경우 회사는 직원이 인정한 소득 금액과 동일한 세금 공제 혜택을받습니다.

ESO에 대한 회계 및보고.

ESO와 관련된 두 가지 중요한 회계 문제가 있습니다 : (1) 1 인당 소득 희석.

(EPS) 및 (2) 종업원 스톡 옵션 비용을 비용으로 인식하는 것.

현재 수입. 이 절에서는 두 가지 문제에 대해 설명합니다.

주당 순익 희석. SFAS128은 ESO로부터의 잠재적 희석을 인정한다.

주당 희석 주당 순이익을 결정할 때. 자사주 매입 방법이 결정.

행사 가격과 현재 주가에 근거한 희석 정도를 밝히고있다.

가격. ESO는 희석 증권으로 간주되어 희석 주당 순이익에 영향을 미친다. ESO.

만기 연장 증권은 희석 주당 순이익에 영향을주지 않습니다.

ESO 비용 결정. ESO 비용은 보조금 지급 시점에 결정됩니다. ESO 비용은 개별 옵션의 공정 가치와 가득 될 것으로 예상되는 옵션의 수를 곱한 값입니다. ESO의 공정 가치는 부여 일 현재 옵션 가격 결정 모형 (보통 Black-Scholes 모형)을 적용하여 결정됩니다. Exhibit 6.11은 옵션의 공정 가치에 영향을 미치는 요소를 식별합니다. (우리는 부록 6B에서 ESO의 비용과 편익에 대한 추가 논의를 제공한다). 우리가 옵션 가치가 결정되는 방법에 대한 세부 사항을 제공하지는 않지만, 옵션의 예상 수명은 가득 기간이 아니라 예상 행사 날짜를 기준으로합니다. 가득 될 것으로 기대되는 옵션의 수는 옵션의 예상 수명 동안 예상되는 직원 회전율에 부여 된 옵션의 수를 조정하여 결정됩니다. 이미 언급했듯이 ESO 비용은 보조금을 수령 할 때 한 번만 결정됩니다. ESO의 공정 가치가 변경 되더라도이 비용은 조정되지 않습니다.

뛰어난 옵션 (인센티브 효과가없는 경우)은 현재 주주에게 잠재적 인 순 비용을 구성하지만 회사에 고정 된 현금 흐름을 위임하거나 주주로부터 자원을 배분하지 않습니다. 특히, ESO는 총 부채 또는 주주의 자본에 영향을 미치지 않습니다. 현재의 주주와 예비 주주 (직원) 사이에서만 부의 전환이 발생합니다. 분석의 함의는 현재 주식 가치의 잠재적 인 감소를 고려해야하지만 (예 : 주식 분석에서), 지급 능력 및 유동성 평가 (예 : 신용 분석)에서 무시할 수 있다는 것입니다.

출처 : John J. Wild, 재무 제표 분석.

종업원 주식 옵션 - GAAP 회계.

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